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最新财报显示，苏试试验上半年实现营收10.79亿元，同比增长8.93%，归母净利润1.29亿元，同比增长10.37%。第二季度营收6.12亿元，同比增长8.97%，归母净利润8589万元，环比增长97.22%，增速较一季度显著加快。

一份研报观点认为，公司环境与可靠性试验服务和集成电路验证分析服务形成双轮驱动。数据显示，集成电路业务收入1.71亿元，同比增长10.6%，毛利率达42.0%，同比提升5.5个百分点，上海深圳苏州三地实验室差异化运营效果显现。研报指出，虽然环试服务毛利率因产能爬坡略有下降，但航空航天新能源等领域需求持续释放，试验设备在新兴应用上也保持稳步增长。

研报认为，下半年环试服务新兴领域有望放量，集成电路毛利率将继续修复，武汉基地等产能建设加速推进，将显著提升公司整体盈利能力。研发投入加大至0.94亿元，资本开支2.61亿元，长期竞争力得到巩固。随着新建产能利用率提升，经营质量有望改善。

基于分部估值，机构上调目标价至21.01元并维持买入评级，显示对公司集成电路业务修复及未来增长潜力的看好。